Вопрос о том, какие именно частные банки станут элитой российской системы, остается открытым -решение зависит от вложений капитала как внутренними, так и зарубежными источниками и от развития диверсифицированных независимых частных банков, не готовых мириться с зависимостью от владельцев промышленных предприятий.

Тенденция к снижению рублевых процентных ставок, отмечавшаяся в течение 2000 г., безусловно, способствовала повышению объемов кредитования в рублях и стала одним из факторов значительного увеличения объемов кредитования в течение года (рис. 1).

В 2000 г. Сбербанк - государственный сберегательный банк - проводил агрессивную политику расширения контролируемой им доли российского рынка кредитования. Остаток выданных ссуд составил на конец года 8,6 млрд долл., что чуть меньше 1/3 доли рынка. В 2000 г. ссудный портфель Сбербанка увеличился на 3,3 млрд долл. - эта сумма составляет около половины совокупного прироста объемов кредитования в секторе. Попутно контролируемый государством гигант несколько расширил свою долю рынка, а частные банки весь год жаловались на агрессивную ценовую тактику Сбербанка,особенно в регионах.

Внешторгбанк - государственный внешнеторговый банк - также активно наращивал объемы кредитования. Прирост объемов кредитов, выданных Внешторгбанком в 2000 г., составил 575 млн долл. Это почти 10% от совокупных объемов прироста по сектору. На долю этих двух государственных банков пришлось 60% прироста объемов кредитования в течение прошлого года (табл. 2).

За пределами сферы влияния доминирующего Сбербанка российский банковский сектор сильно фрагментирован. За исключением Сбербанка, ни один банк не контролирует более 5% рынка кредитов или вкладов, доли примерно 20% банков составляют от 1 до 5%. Это означает, что экономические эффекты масштаба и диверсификация рисков - факторы, лежащие в основе процессов консолидации банковской отрасли во всем мире, - остаются для российских банков понятиями весьма расплывчатыми.

С точки зрения кредитного риска такая фрагментация делает российские банки уязвимыми к концентрации ссуд и финансирования по отдельным клиентам. Валюта баланса и размеры капитала российских банков зачастую недостаточны для предоставления кредитов крупным промышленным предприятиям страны. Деятельность банков в России часто определяется производственными интересами их владельцев в рамках превалирующей в России практики организации финансово-промышленных групп (далее - ФПГ).

Банки, обладающие достаточными возможностями для обслуживания основных экспортеров в рамках соответствующих финансово-промышленных групп, - Газпромбанк, Сургутнефтегазбанк, Доверительный и Инвестиционный Банк (ДИБ), МЕНАТЕП Санкт-Петербург и «Петрокоммерц» процветают.

Отдельные банки провели работу по расширению своих сетей и диверсификации клиентуры за счет приобретения других банков. Показательные примеры - Альфа-банк и банк «Московский деловой мир» (МДМ-Банк). Альфа-банк открыл несколько региональных отделений в рамках совместной программы с АРКО (государственным агентством, созданным после кризиса 1998 г. в целях реструктуризации банковского сектора), а МДМ-Банк поглотил Петровский народный банк в Санкт-Петербурге и ряд мелких банков.

Эти банки плюс несколько новых фигур заполнили собой пустоту, оставшуюся после краха в результате экономического кризиса в августе 1998 г. большинства ранее доминировавших в отрасли частных банков. К несчастью для всего банковского рынка многие из банков, потерпевших крах, в особенности СБС-Агро и «Российский кредит», до сих пор существуют, однако они больше не играют существенной роли на рынке, что подтверждается данными табл. 1, 2, в которых представлены показатели прироста вкладов и объемов кредитования в 2000 г.

Все больший вес приобретают некоторые региональные банки, такие как БашКредитБанк, однако значимость регионов по-прежнему не выдерживает никакого сравнения с Москвой. Доминирующее положение на российском рынке обслуживания частных лиц занимает Сбербанк. Несколько иностранных банков, в частности Сити-банк и «Райффайзенбанк Австрия», вернулись на российский рынок и активно включились в конкурентную борьбу, стремясь к расширению сферы своей деятельности.

Результатом наметившихся тенденций стали едва заметные признаки консолидации крупнейших после Сбербанка банков. На рис. 2 видно, что доля рынка вкладов, контролируемая 9 крупнейшими после Сбербанка банками (из доли 30 крупнейших банков), увеличилась в 2000 г. с 30 до 34%, в то время как доля остальных (2/3 от 30 крупнейших банков) не изменилась. Однако лидирующие на сегодняшний день частные банки могут уступить свое место другим банкам в течение короткого периода времени. Российский банковский сектор остается незрелым, недоразвитым, с недостаточным уровнем капитализации.

Вложение порядка 1 млрд долл. - сравнительно небольшое по сравнению с действительно крупными суммами, выплачиваемыми зарубежными финансовыми учреждениями банкам в Латинской Америке, в Центральной и Восточной Европе, даже в Турции, - могло бы очень быстро изменить структуру российского банковского сектора.

Доступ к посредническим функциям имеет лишь небольшая часть российской экономики, причем такие функции отчасти выполняются крупными промышленными компаниями, такими как Газпром, который привлекает займы непосредственно на рынке зоны евро.

Развитие российской финансовой системы по-прежнему сдерживается слабостью правовой инфраструктуры и нормативной базы, а также хронической склонностью россиян держать свои средства за границей.

Кроме того, российские банки не без оснований опасаются предоставлять кредиты непроверенным организациям, а российские вкладчики мало доверяют банкам - и эта позиция также понятна в свете печального опыта 90-х годов. Совокупные права/требования (банков и держателей облигаций) к российским предприятиям и к частным лицам составляли на конец 2000 г. всего около 15% валового внутреннего продукта по сравнению с 30% в Польше и 80-140% в странах Западной Европы.

Сравнительные значения относительных объемов вкладов также низки. Основным направлением деятельности большинства российских банков остаются услуги по проведению расчетов или по переводу средств, а долгосрочное кредитование до сих пор вообще не оформилось в России в сколько-нибудь значительное направление деятельности (рис. 3).

Прямые иностранные инвестиции могут ускорить этот процесс. Реальные изменения, однако, наступят лишь тогда, когда органы, регулирующие банковскую деятельность в России, откажутся от доминирующей сегодня структуры ФПГ и будут поощрять развитие диверсифицированных и независимых банков. Когда это случится, у частных банков появится больше возможностей противостоять Сбербанку как конкуренту, который скорее всего сосредоточит свою деятельность на банковском обслуживании частных лиц в российских регионах.