ПУБЛИКАЦИИ ПО ФИНАНСОВОЙ ТЕМАТИКЕ : № 16

"Банковский контроль в инвестиционном обслуживании и проблема снижения банковских рисков"
	Журнал "Российский Банкир", №4, 1995 г., стр.14, раздел "Инвестиции" автор - Любомудров Д.В., Банк "МЕНАТЕП"

Одной из причин современного банковского кризиса несомненно является выраженное стремление банков взять на себя как можно больше прав, полномочий в осуществлении операций и, следовательно - риска. Эти тенденции прослеживаются и в кредитовании, и в операциях с ценными бумагами, и, конечно, в инвестиционных операциях. В общем случае - если можно предоставить выбор решения (и соответственно - риск) клиенту, используя банк только как исполнителя его решения, и, наоборот - можно самому провести операцию, получив максимум прибыли и приняв на банк максимальный риск - в большинстве случаев банки выбирают максимальную прибыль и максимальный риск. Аналогичные подходы наблюдаются и у клиентов и заемщиков банков, что ведет к нарушению обязательств, взаимному недоверию, не используются потенциальные возможности банков.

Риск по кредитным и инвестиционным операциям часто неоправданно велик. Например - московский банк выдает кредит иногороднему предприятию на техническое перевооружение под обеспечение его имуществом и акциями, и сразу перечисляет всю сумму кредита на расчетный счет предприятия. Ясно, что это - заведомо невозвратный кредит, банк будет вынужден переоформить его в инвестиции в акции и векселя предприятия, чтобы не портить себе баланс. Иногда банки по "просьбе" заемщиков непосредственно перечисляют сумму кредита подрядчикам, минуя расчетный счет заемщика, таким образом сильно затрудняя себе дальнейшее востребование кредита через арбитраж.

Одним из эффективных и широко применяемых в мировой практике методов снижения банковских рисков является применение мощного контрольно-ревизионного аппарата банков в инвестиционных и кредитных операциях.

Для любого инвестора величина риска прямо зависит от возможности контролировать процесс расходования его средств. Практика показывает, что в случае, когда этот контроль доверяется бухгалтерии предприятия - объекта инвестиций, она найдет много внутренних "дырок", куда совершенно законным образом безвозвратно спишет любые суммы. Ревизия, направленная инвестором, может впоследствии это обнаружить, но вернуть деньги или доказать, что они были потрачены неправильно - почти никогда. Контроль может быть действенным только, когда он ежедневный, конструктивный и профессиональный - это банковский контроль.

 

Механизм защиты интересов инвесторов состоит в том, что ответственность за расходование их средств в строгом соответствии с инвестиционным контрактом и утвержденной сметой принимает на себя банк, который участвует в непосредственном ежедневном контроле хода Проекта, направляет на объекты своих экспертов, проверенных и согласованных с инвестором, участвует в приемке этапов работ и подписывает Акт приемки, без которого не осуществляется оплата этапа.

 

Дополнительной выгодой для всех сторон может являться использование гарантийных инструментов. Все подрядчики любят требовать предоплату, боясь, что заказчик впоследствии откажется платить (иногда так и происходит). Это порождает уже риск заказчика - а вдруг подрядчик не выполнит работу и не вернет деньги? В этом случае самое удобное - поместить всю сумму контракта на текущий счет со спецрежимом, который подразумевает поручение банку выставить подрядчику гарантию оплаты работ по этапам после их приемки. На размещенную сумму начисляются проценты, из которых небольшую часть банк заберет в оплату за гарантию и работу экспертов, зато и заказчик, и подрядчик полностью гарантированы от проблем с расчетами. Эта простая схема применима во многих других случаях, но к сожалению, ее мало кто знает и еще меньше применяют. Казалось бы - банки должны усиленно рекламировать подобные схемы - ведь банковского риска никакого, а кредитные ресурсы возникают, причем самые удобные ресурсы - с фиксированными сроками, и доход имеется. Однако что-то не видно рекламы таких банковских услуг.

Аналогичная проблема инвесторов - кто должен отвечать за сбор выручки инвестируемых предприятий, сверку с количеством произведенной и отгруженной торговцам продукции, контроль складов торговых фирм, сроки перечислений предприятию и промежуточное использование ("прокрутку") денег ? Обычно все это делает бухгалтерия предприятия через общий расчетный счет, что создает богатую почву для всевозможных злоупотреблений и потерь. Например - с расчетного счета в безакцептном порядке списали с предприятия арбитражные суммы, налоговые штрафы и пени, суммы за воду, электричество и прочее. А на счете была также и выручка от совместной продукции, часть которой предприятие должно перечислять инвестору в погашение кредитов. Любой банковский кредитный инспектор может очень долго перечислять возможные утечки целевых средств. Однако эту проблему легко решить введением в инвестиционный контракт обязательного банковского контроля выручки, концентрации ее на специальных счетах, сверку отчетности предприятия и составление регулярной отчетности банком для инвестора. В этой операции также нет никакого банковского риска, а опять-же появляются кредитные ресурсы и доходы. Для инвестора этот механизм существенно снижает риск невозврата вложенных средств и просрочек. Кстати, это - прекрасный пробный камень для заемщиков - жулики немедленно откажутся от подобных схем банковского контроля, поскольку они крайне затрудняют любое мошенничество. Напротив, добросовестные исполнители в условиях российской всеобщей необязательности будут только приветствовать паритетные схемы взаимного контроля, чем только завоюют доверие потенциальных клиентов, тем самым увеличив объемы заказов и, следовательно - прибыль.

Торговые фирмы, применяя подобные схемы, имеют шанс резко увеличить оборот, пообещав оптовым покупателям расчеты банковскими чеками. Ведь торговцы тоже требуют предоплату, вызывая опасения у покупателей - вдруг товара не будет на складе или сами торговцы исчезнут с товаром и деньгами ? Можно полностью исключить риск, организовав перечисление денег на чековый текущий счет в банке, который, получив деньги, выдает покупателю банковский чек, куда можно вписать любую сумму из депонированной в банке. Приехав на склад, осмотрев и приняв свой товар, покупатель выписывает чек на нужную сумму и, передав его продавцу, забирает товар. Администрация склада выпустит товар только после принятия чека. Если склад арендует банк, он таким образом может отвечать за инкассирование выручки перед иногородним предприятием, продающим свои товары через столичных торговцев. Предприятие будет уверено, что его не обманут - все функции разделены, риск минимальный, каждый занимается только своим делом - продавец занимается только покупателями, но не их деньгами, а банк наоборот - только деньгами, но не покупателями, у каждого отдельная отчетность, которую каждый независимо отправляет на предприятие. Это - дополнительный элемент контроля, который резко снижает возможность махинаций.

Все возникающие в таких операциях кредитные ресурсы очень удобны для банков, поскольку имеют регулярную природу и поддаются планированию. Можно, например, размещать часть остатков в государственные или иные ценные бумаги - это уже трастовое управление пакетом ценных бумаг предприятия.

Упомянутые операции могут легко образовывать гибкие цепочки, когда одной группе клиентов банк может оказывать массу связанных услуг. В этом по моему мнению - будущие пути развития банковского бизнеса в России.