Мнения других экспертов о проблемах Российской банковской системы - Архив 2001 года
Правительство и Центробанк на минувшей неделе взялись за банковскую реформу – её, как известно, Всемирный банк сейчас считает наилучшим лекарством для российской экономики в её нынешнем состоянии. Вот только реформа эта в исполнении российских чиновников пока что напоминает не лекарство, а вкусную, но бесполезную конфетку.
На днях стали известны результаты обследования текущего состояния российской экономики Всемирным банком. Это первый отчет такого рода после событий 11 сентября. По мнению экономистов МБРР, отечественная экономика в эпоху глобального кризиса держится на удивление хорошо. По крайней мере, резкого снижения темпов роста в связи со всемирной рецессией в стране не наблюдается.
Впрочем, по мнению специалистов Всемирного банка, оно и понятно – связь отечественной экономики с мировым рынком капитала (который особенно чувствителен к событиям нынешней осени) крайне слаба и после кризиса 1998 года так и не восстановилась. А главные жертвы нынешнего кризиса – авиаперевозчики, страховые и транспортные компании – в России, по мнению МБРР, находились в глубоком кризисе задолго до событий на Манхэттене: с пола, как известно, упасть невозможно.
Так что доклад ВБ можно считать оптимистическим. Экономисты банка, работающие в Москве, позитивно оценивают также и общее изменение экономической конъюнктуры в стране. Если раньше, по их словам, речь шла исключительно о попытках российского правительства реагировать на различные кризисы, то сегодня перед страной стоят проблемы другого рода – проблемы успешного экономического развития. Как ни крути, а решать такие проблемы все же приятнее.
Впрочем, в отличие от отечественных чиновников, поздравляющих друг друга на заседаниях правительства с успехами в экономическом развитии, чиновники МБРР прекрасно понимают, что успехи в экономическом развитии страны самым тесным образом связаны с мировыми ценами на энергоносители и сырье. Экономисты Банка не имеют на этот счет никаких иллюзий: «Российские связи с мировыми рынками капитала слабы, поэтому главный канал внешнего воздействия – цены на энергоносители». Так что негативные изменения в мировой конъюнктуре цен на нефть России еще предстоит ощутить.
Что касается анализа слабостей и основных угроз российской экономике, то тут эксперты Всемирного банка не были оригинальными. Основным тормозом на пути к дальнейшим экономическим реформам они по-прежнему считают крайне недоразвитый банковский и финансовый сектор страны. Экономист московского офиса МБРР Кристоф Рюль сравнил отечественный банковский сектор с "тромбом", который препятствует дальнейшей трансформации экономики. Главная же причина кризиса в самом банковском секторе – тотальное недоверие друг к другу всех экономических субъектов. Генератором этого недоверия выступает в первую очередь само государство, создающее неравные условия конкуренции в банковском секторе. Специалисты Всемирного банка советуют правительству и ЦБ выйти из капитала ведущих коммерческих банков страны и создать справедливую систему гарантирования частных вкладов.Впрочем, надеяться, что призыв международных экономических советников будет услышан, не приходится. Похоже, правительство если и думает реформировать систему коммерческо - государственных банков, то исключительно с целью ее усиления, а никак не создания равных конкурентных условий.
Очередным доказательством тому стало вчерашнее заседание правительства, на котором обсуждалась дальнейшая судьба Внешэкономбанка – крупнейшего банковского монстра, действующего на отечественном рынке банковских услуг без всяких правил и регулирования. Достаточно напомнить, что ВЭБ по-прежнему осуществляет предоставление банковских услуг без лицензии ЦБ. Что позволяет ему не соблюдать некоторые из банковских нормативов, обязательные к исполнению другими коммерческими банками.
В ближайшем будущем правительство предполагает разделить функции ВЭБа как агента обслуживания советских (и российских) долгов и как коммерческого банка. Так что отныне ничто не помешает неформальным владельцам ВЭБа зарабатывать деньги под покровительством госчиновников. А чистый от долгов баланс обновленного ВЭБа можно будет с успехом использовать для получения крупных кредитов у западных банков.
Видимо, перспективы у ВЭБа, освободившегося от бремени обслуживания госдолгов, настолько радужные, что после вчерашнего заседания г-н Костин, нынешний глава банка, публично пожелал «проглотить» другой государственный банк – ВТБ. То есть создать, таким образом, второй после Сбербанка монополист на рынке банковских услуг – на этот раз для корпоративных клиентов.
Неожиданное предложение Костина не нашло пока поддержки в самом ВТБ. Но это лишь потому, что ВТБ сам надеется когда-нибудь проглотить ВЭБ и создать супербанк на своих условиях. Впрочем, последствия для частных коммерческих банков в обоих случаях будут весьма печальны. А следовательно, если верить логике экономистов Всемирного банка, России в своем экономическом развитии по-прежнему предстоит уповать на мировые цены на нефть, а не на структурные реформы.
+++++++++++++++++++++ текст 2-й статьи +++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Все напасти от олигарховРоссийской экономике сейчас никакие кризисы не страшны - ни американская рецессия, ни аргентинский дефолт с турецким вместе. Единственная угроза для неё коренится в собственных же нефтяных компаниях, которые не дают всем остальным развиваться. Так думает главный экономист московского представительства МБРР Кристоф Рюль.
Очередное подтверждение небывалого экономического процветания России пришло сегодня из Всемирного банка. Впервые за девять дет сотрудничества с нами МБРР начал публиковать регулярные обзоры по российской экономике.
Эта, на первый взгляд, мелочь означает, что Всемирный банк окончательно решил не давать России больших кредитов и полностью переключился на роль бесплатного экономического советника российских властей. То есть ситуация в российской экономике нормализовалась до такой степени, что кредиты Всемирного банка нам уже не нужны.
Как следует из слов главного экономиста московского представительства МБРР Кристофа Рюля, именно по такой схеме будут строиться отношения между Россией и банком в 2002-04 году. Реформы в российской экономике за годы, прошедшие со времён августовского кризиса, продвинулись значительно, финансовая стабильность достигнута, золотовалютные резервы Центробанка уверенно растут, налоги собираются, Земельный кодекс принят... Словом, уже ничто не напоминает о тех временах, когда Россия жила от одного займа МБРР, предназначенного на затыкание дыр в бюджете, до другого такого же.
Более того, стабильность российской экономике велика сейчас настолько, что ей не страшны даже внешние угрозы - начиная от падения цен на нефть и заканчивая заграничными финансовыми или экономическими кризисами.
Так, по мнению Рюля, сфомировавшаяся после 11 сентября тенденция к снижению цен на энергоносители для России опасности не представляет и не будет представлять - "если, конечно, размах ценовых колебаний в будущем году сохранится на том же уровне, что сейчас".
Вообще, события 11 сентября, как полагает экономист, выстроили все страны мира "по рангу качества": те, кто испытывал серьёзные проблемы до кризиса, стали чувствовать себя ещё хуже, а более успешные экономики сейчас возвращаются в "дотерактное" состояние. Россия относится к успешным, поэтому рецессия в США и назревающие дефолты в Турции и Аргентине ей не страшны. Точнее, если проблемы такого рода и отразятся на российской экономике, то в малой степени. Настораживает лишь то, что, несмотря на экономический рост и рост инвестиций в экономику, из России продолжает утекать капитал.
Странно. Обычно бизнес и население либо вкладывают деньги в растущую экономику своей страны, либо, если они не верят в перспективы экономики своей страны, спасают свои доходы и сбережения на чужой территории. Одно с другим никак не уживается. Объяснение же российского парадокса кроется там же, где и объяснение феноменальных экономических успехов России. Речь идёт, конечно же, о высоких ценах на нефть, металлы и прочее сырьё.
Проблема, по словам Рюля, в том, что локомотивом роста страны по-прежнему являются несколько крупных компаний-экспортёров. В последние годы эта особенность благодаря высоким ценам на нефть проявляется особенно остро: "Нефтяные компании получают столько денег, что просто не в состоянии их переварить!" Что же они делают с излишками? По сути, у нефтяных компаний есть только два пути - либо размещать эти средства в собственных банках (другим они не доверяют), либо инвестировать за границу (там надёжнее, чем в России). В результате сверходоходы российского ТЭК в экономику попросту не попадают. Поэтому тысячи малых и средних предприятий лишены возможности получить эти средства в виде кредитов от тех банков, которым не доверяют нефтяные компании. Поэтому цены на нефть по-прежнему являются главным индикатором для российских экономистов. Всё вместе это называется "порочный круг". Разорвать его, по мнению Рюля, можно, только проведя банковскую реформу. Тогда на рынке частных вкладов обострится конкуренция, ставки по вкладам вырастут, равно как и надёжность банковской системы (реформа предполагает введение системы обязательного страхования вкладов) - и средства населения попадут в банки, не связанные с нефтяниками и прочими экспортёрами. Этими-то деньгами банки и будут кредитовать малые и средние предприятия. Так российская экономика перестанет зависеть от цен на Urals. Проблема только в том, что на банковскую реформу уйдёт несколько лет. Так что её положительное влияние на российскую экономику может проявиться уже после того, как российская экономика пострадает от крупного падения цен на нефть, если таковое случится. То есть избавиться от засилья нефтяных компаний, купающихся в деньгах, бедной России удастся всё-таки не скоро.